未來10年,通過與現(xiàn)代金融體系的融合,藝術(shù)品將逐步發(fā)展成為一種現(xiàn)代的投資工具。
文物藝術(shù)品投資如火如荼
國際相關(guān)經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明,一個國家或地區(qū)其人均GDP超過4000美元且政治和社會穩(wěn)定的情況下,其藝術(shù)品投資活動趨向活躍。我國人均GDP在2009年―2010年度已經(jīng)超過4000美元的分界線。從2009年開始,我國藝術(shù)品交易市場規(guī)劃開始放量增長。這4年間,國內(nèi)藝術(shù)拍賣價值逐年增長,分別為225億、573億、968億和500億元人民幣。我國排名前100名的超級富豪,有計劃地購買藝術(shù)品的比例不超過10%,但西方發(fā)達國家已經(jīng)超過60%,藝術(shù)品基金在未來10年機會將更多。
中國文物藝術(shù)品拍賣市場從1993年中國嘉德敲下的第一錘開始,已經(jīng)走過了17年的歷程。這17年的發(fā)展過程大致可以分為三個階段,第一階段是從1993年到2000年,這個階段是拍賣市場發(fā)展的初級階段,在國內(nèi)以及香港的主要拍賣場上,買家基本上是以海外藏家為主,而主要拍品也是以近現(xiàn)代書畫為主,這階段一方面受到了亞洲金融危機的影響,市場比較低迷,另外一方面,當(dāng)時的拍賣公司無論從數(shù)量、規(guī)范化程度以及運作的市場化程度上都比較低,藝術(shù)品拍賣更沒有能夠引起整個社會的關(guān)注。從2000年到2003年短短的三年間,拍賣行業(yè)經(jīng)歷了一個平穩(wěn)發(fā)展的時期,拍賣行業(yè)的經(jīng)營比2000年以前有了很大改善,每年總成交額有所突破并保持在10億至15億元人民幣之間。從2003年開始,藝術(shù)品拍賣進入了一個全新的階段,2003年―2009年這6年間,藝術(shù)品拍賣市場總成交額以平均每年55%的高速度在增長,藝術(shù)品拍賣引起了社會巨大的關(guān)注。
2011年全年總成交額達到968.46億元人民幣,較2010 全年總成交額573億元人民幣有超過169%的增幅,遠遠高于其他經(jīng)濟門類增幅和漲勢。
中國文物藝術(shù)品投資前景
1993年―2002年是中國文物藝術(shù)品拍賣起步時期,完成了拍賣、藝術(shù)品知識的普及。2003年―2012年,是中國藝術(shù)品拍賣的發(fā)展期,主要任務(wù)是普及藝術(shù)品投資的概念、理念,由原有以收藏為主過渡到融入投資概念的時期,以投資為目的是這個時期的主要特征。2013年以后的十年,同樣將是一個高度增長期,如果說此前10年的投資是以個人為主,那么未來10年將是以機構(gòu)投資為主導(dǎo)的時期。從2000年到2009年,10年拍賣總成交額為1700億元左右,大部分年份成交只有幾十億元。2010年開始出現(xiàn)大的增長行情,拍賣成交接近600億元,2011年成交額達到968.46億元人民幣,接近千億大關(guān)。968.46億元有多大?都不足中國股票市場幾十萬億市值的零頭。隨著中國高凈值人士財富積累得越來越多,如果他們能拿出3%―5%配置到藝術(shù)品市場,那么藝術(shù)品拍賣市場的規(guī)模還有巨大的想象空間。
如何進行文物藝術(shù)品投資
由于文物藝術(shù)品的創(chuàng)造不同于一般的商品生產(chǎn),它的價格就與社會必要勞動條件、勞動強度和勞動效率在邏輯上并無必然的因果關(guān)系。例如,凝聚在原始人創(chuàng)造的藝術(shù)品上的時間單位絕對比不上如今人們修建一座高樓大廈所用的時間,但這并不意味著一件原始藝術(shù)品的價格就一定低于一座高樓大廈的價格。在看到藝術(shù)品的價值與價格存在著極大的不一致以后,著名的匈牙利美術(shù)家阿諾德?豪澤爾曾說過這么一句話:“由于藝術(shù)價值難以與市場價格相比較,一幅畫的價格很難說明它的價值。藝術(shù)品價格的確定更多地取決于各種市場因素,而不是作品本身的質(zhì)量。”作為藝術(shù)品價值的貨幣表現(xiàn),藝術(shù)品的價格能在一定程度上表現(xiàn)出藝術(shù)品作為商品的相對價值。但藝術(shù)品的價值與價格之間的關(guān)系在很多情況下是非常復(fù)雜和不穩(wěn)定的。僅僅根據(jù)藝術(shù)品的價格來判斷藝術(shù)品價值的高低是荒謬的。決定藝術(shù)品價格的因素除了價值外,還有許多其他非價值的因素值得考慮。
作者的知名度,藝術(shù)品的市場價格。與該作品的作者的知名度密切相關(guān)。作者的名聲越響亮,其作品的市場價格相對就高。有時候一幅相當(dāng)優(yōu)秀的畫作,因為畫家的名氣所限,價格總是上不去。而一張普普通通的畫,只因是出自名家之手,價格卻驚人的高。
作品質(zhì)量。一幅藝術(shù)作品的價值與市場價格有一定的聯(lián)系,如果說作者的知名度是影響其作品的市場價格的重要因素,那么作品的質(zhì)量則是市場價格的決定條件。買家所想要的都是精品,而不是普通的應(yīng)酬之作。
作品時間的久遠和存世量。藝術(shù)品能流傳并保存下來并非易事,因此一般情況下, 年代愈久,價格愈高。同時,“物以稀為貴”,作品的存世量越少,相對而言其價格便越高。按照供求規(guī)律,供不應(yīng)求的作品,價格扶搖直上。這就是為什么畫家去世后,價格往往會上升的原因。
題材與風(fēng)格和尺寸大小。如中國畫分山水、花鳥、人物三科,中國書法有真、草、隸、篆、行五體。藝術(shù)品的尺寸對價格也有影響,通常幅式越大價格也越高,因為大幅式的書畫都是給特定對象的,一般創(chuàng)作數(shù)量不會太多。當(dāng)然有時一些比較小型的珍品,如手卷類,也會出現(xiàn)極高的價格。尺幅的形式、大小對于作品的賣點有一定的決定作用。
文物藝術(shù)品基金應(yīng)運而生
在經(jīng)濟全球化的國際背景下,藝術(shù)品已經(jīng)不單單具備審美價值。它通過與現(xiàn)代金融體系的融合,逐步發(fā)展成為一種現(xiàn)代的投資工具,從而增加了人們的投資渠道與理財方式。
國際的藝術(shù)品投資市場,最初的投資方式主要集中在零散的古玩市場及藝術(shù)品經(jīng)營店中,沒有規(guī)范的市場機制和統(tǒng)一的市場標(biāo)準,市場規(guī)模小,進入資金要求不高,主要面對的市場客戶是社會上個別的收藏愛好者。到了18世紀,藝術(shù)品拍賣公司開始興起,并逐漸趨向國際化,以一種嶄新的交易方式開創(chuàng)了藝術(shù)品投資市場的新紀元。與此同時,現(xiàn)代畫廊業(yè)和各類藝術(shù)博覽會也不斷開展各種形式的藝術(shù)品投資活動,使得藝術(shù)品投資市場開始走向規(guī)?;6F(xiàn)代金融業(yè)的興起,將眾多藝術(shù)品開發(fā)成為金融衍生品,創(chuàng)造出藝術(shù)銀行、藝術(shù)品投資基金、藝術(shù)品信托等各式各樣的金融投資模式,并開發(fā)出一系列的相關(guān)理財業(yè)務(wù),風(fēng)靡國際投資市場。
在2007年之前,還沒有出現(xiàn)過藝術(shù)基金這么一個概念。它對于這個行業(yè)的影響應(yīng)該是體現(xiàn)在專業(yè)、風(fēng)險控制和規(guī)范的角度。藝術(shù)基金現(xiàn)在的主要形式有兩類,第一類是信托,第二類是私募。不管哪一種模式,當(dāng)中都會牽扯到對于投資顧問公司的盡職調(diào)查,包括投資人對顧問公司的一些流程的考核、業(yè)績的考核、管理人的背景分析,過往業(yè)績、流程風(fēng)險控制如何。藝術(shù)基金對于藝術(shù)投資行業(yè)有一個專業(yè)和規(guī)范的推動作用。
對于資金少、非藝術(shù)領(lǐng)域里的買家,一旦藝術(shù)品金融化,他也可以去投資藝術(shù)品了。由于藝術(shù)品金融化,一定有專業(yè)的顧問公司和中介機構(gòu),他不一定要懂這個東西,懂這個藝術(shù),他只要關(guān)心盈利。從國際上看,文物藝術(shù)品投資已是西方大型金融機構(gòu)財富管理部門和私人銀行部門為其高端客戶提供的一項重要的理財服務(wù),也是面向機構(gòu)投資者較為成熟的另類投資品種。面對中華民族數(shù)千年的文明歷史和歷代藝術(shù)家給世人留下的巨大的藝術(shù)寶藏,藝術(shù)品信托的市場空間和市場前景十分誘人。同時,隨著藝術(shù)品鑒定、估值以及保險等配套服務(wù)的逐步改善,藏家、畫廊與拍賣行之間的進一步整合,文物藝術(shù)品基金未來的發(fā)展前景更加值得期待。